建安二十一年夏五月，群臣向献帝上表奏请，颂扬魏公曹操的功德，称其功德浩大，可与天地相比，伊尹、周公都比不上，应当进爵为王。献帝于是命令钟繇起草诏书，册立曹操为魏王。曹操假意上书三次推辞。献帝三次下诏不许推辞，曹操这才接受魏王的爵位，头戴十二旒冕冠，乘坐金根车，驾六匹马，使用天子的车服和銮仪，出入时清道戒严，在邺郡修建魏王宫，商议册立世子。曹操的正妻丁夫人没有生育。妾刘氏生有一子曹昂，在征讨张绣时死于宛城。卞氏生有四个儿子：长子叫曹丕，次子叫曹彰，三子叫曹植，四子叫曹熊。于是曹操废黜丁夫人，立卞氏为魏王后。曹操的第三个儿子曹植，字子建，极为聪慧，提笔就能成章，曹操想立他为继承人。长子曹丕担心自己不能被立为世子，于是向中大夫贾诩请教计策。贾诩教他如此这般行事。
从这以后，但凡曹操出征，诸子前去送行，曹植就称赞曹操的功德，出口成章；只有曹丕在辞别父亲时，只是流泪下拜，身边的人都为之感动。于是曹操怀疑曹植乖巧，诚心比不上曹丕。曹丕又派人贿赂曹操身边的近侍，让他们都说曹丕的好话。曹操想立继承人，犹豫不决，于是问贾诩：“我想立后嗣，应该立谁？”贾诩没有回答。曹操问他原因，贾诩说：“我正在思考一件事，所以不能立刻回答。”曹操问：“你在想什么？”贾诩回答说：“我在想袁绍、刘表父子的事。”曹操听后大笑，于是立长子曹丕为魏王世子。
冬十月，魏王宫建成，曹操派人到各地收集奇花异果，栽种在后苑。有使者来到吴地，见过孙权，传达魏王的命令，又前往温州收取柑子。当时孙权正尊奉曹操为魏王，于是派人在本城挑选了四十多担大柑子，日夜兼程送往邺郡。在途中，挑担的役夫疲惫不堪，在山脚下休息，这时来了一位先生，瞎了一只眼，瘸了一条腿，头戴白藤冠，身穿青懒衣，向脚夫行礼，说道：“你们挑担辛苦，贫道帮你们每人挑一段路如何？”众人十分高兴。于是这位先生每担各挑了五里路。奇怪的是，凡是先生挑过的担子都变轻了。众人都感到惊疑。先生临走时，对负责押送柑子的官员说：“贫道是魏王家乡的旧相识，姓左，名慈，字元放，道号乌角先生。你到了邺郡，可以替我向魏王致意。”说完便拂袖而去。
押送柑子的人到了邺郡，拜见曹操，呈上柑子。曹操亲自剥开，却发现只是空壳，里面没有果肉。曹操大惊，询问押送柑子的人。押送柑子的人将遇到左慈的事情告诉了曹操。曹操不信，这时门吏忽然来报：“有一位先生，自称左慈，求见大王。”曹操召他进来。押送柑子的人说：“这就是途中遇到的那个人。”曹操呵斥道：“你用了什么妖术，把我的好果子弄成这样？”左慈笑着说：“哪有这种事！”他取过柑子剥开，里面都有果肉，味道十分甜美。但曹操自己剥开的，却都是空壳。曹操越发惊奇，于是赐左慈坐下，问他缘由。
左慈索要酒肉，曹操让人拿来给他，左慈喝了五斗酒也不醉，吃了一整只羊也不饱。曹操问：“你有什么法术，能做到这样？”左慈说：“贫道在西川嘉陵峨嵋山中修道三十年，忽然听到石壁中有声音呼喊我的名字；等我去看时，却什么也没有。这样的情况持续了好几天。忽然有天雷震碎石壁，我得到三卷天书，名叫《遁甲天书》。上卷叫‘天遁’，中卷叫‘地遁’，下卷叫‘人遁’。天遁能让人腾云驾雾，飞升太虚；地遁能使人穿山透石；人遁能让人云游四海，隐藏身形，变幻模样，飞剑掷刀，取人首级。大王如今位极人臣，为何不激流勇退，跟贫道前往峨嵋山中修行？我会把这三卷天书传授给你。”曹操说：“我也早就想急流勇退，只是朝廷还没有合适的人接替我。”左慈笑着说：“益州的刘玄德是汉室宗亲，你为何不把这个位置让给他？不然的话，贫道就飞剑取你的首级。”曹操大怒道：“你分明是刘备的奸细！”喝令左右将他拿下。左慈却大笑不止。
曹操命令十几个狱卒，将他拿下拷打。狱卒们用力痛打，再看左慈时，他却鼾声如雷，睡得正熟，全无痛苦的样子。曹操愤怒，命人取来大枷，用铁钉钉好，用铁锁锁住，将他关进牢中监押，派人看守。只见枷锁全都脱落，左慈躺在地上，毫无损伤。就这样监禁了七天，不给他饮食。等到去查看时，左慈端坐在地上，脸色反而变得红润。狱卒将此事报告曹操，曹操把他提出来询问。左慈说：“我几十年不吃东西，也无妨；每天吃一千只羊，也能吃完。”曹操无可奈何。
这天，众官员都到王宫参加盛大宴会。正在饮酒时，左慈穿着木屐，站在筵席前。众官员都惊讶不已。左慈说：“大王今日水陆美食俱全，大宴群臣，四方的珍奇异物也很多，其中还缺少什么东西，贫道愿意去取来。”曹操说：“我想要龙肝做羹汤，你能取来吗？”左慈说：“这有何难！”他拿起墨笔在粉墙上画了一条龙，用袍袖一拂，龙腹自动打开。左慈从龙腹中取出一副龙肝，鲜血还在流淌。曹操不信，叱责道：“你肯定事先藏在袖子里了！”左慈说：“如今正值天寒，草木枯死；大王想要什么花，随便说。”曹操说：“我只要牡丹花。”左慈说：“这很容易。”让人取来一个大花盆放在筵席前，他对着花盆喷水。不一会儿，盆中长出一株牡丹，还开出两朵花。众官员大为惊奇，邀请左慈一同入座用餐。
过了一会儿，厨师端上鱼脍。左慈说：“做鱼脍必须用松江鲈鱼才美味。”曹操说：“松江离这里千里之遥，怎么能取来？”左慈说：“这又有何难！”让人拿来钓竿，在堂下的鱼池里垂钓。不一会儿，就钓出几十条大鲈鱼，放在殿上。曹操说：“我鱼池里本来就有这种鱼。”左慈说：“大王何必欺骗众人呢？天下的鲈鱼只有两腮，只有松江鲈鱼有四腮，这是可以分辨的。”众官员一看，果然是四腮鲈鱼。左慈说：“烹制松江鲈鱼，必须用紫芽姜才行。”曹操说：“你也能取来吗？”左慈说：“容易。”让人取来一个金盆，左慈用衣服盖住。不一会儿，盆中装满了紫芽姜，送到曹操面前。曹操伸手去拿，忽然盆里有一本书，书名是《孟德新书》。曹操拿起来一看，与自己所着的一字不差。曹操大为疑惑。左慈拿起桌上的玉杯，斟满美酒，递给曹操说：“大王可饮此酒，能增寿千年。”曹操说：“你可先喝。”左慈便拔下冠上的玉簪，在杯中一划，将酒分成两半，自己喝了一半，另一半敬给曹操。曹操呵斥他。左慈把酒杯扔向空中，酒杯化作一只白鸠，绕着宫殿飞翔。众官员都仰头观看，左慈却不知去向。左右侍从忽然来报：“左慈出宫门去了。”曹操说：“如此妖人，必须除掉！否则必将成为大患。”于是命令许褚率领三百名铁甲军去追拿他。
许褚上马，领军追到城门，看见左慈穿着木屐在前面，慢悠悠地走着。许褚催马追赶，却怎么也追不上。一直追到一座山中，有个牧羊小童赶着一群羊走来，左慈走进羊群里。许褚取出弓箭射他，左慈瞬间不见了。许褚便杀光了所有的羊，然后回去。牧羊小童守着羊群哭泣，忽然看见羊头在地上说起人话，呼唤小童道：“你可把羊头都安到死羊的身上。”小童大惊，吓得捂住脸跑开。忽然听到有人在后面喊道：“不要惊慌逃跑，还你活羊。”小童回头，只见左慈已把地上的死羊都变回活羊，赶着羊群过来了。小童正要发问，左慈已拂袖离去，行走如飞，转眼间就不见了。小童回去告诉主人，主人不敢隐瞒，将此事报告给曹操。曹操画下左慈的画像，在各处张贴捉拿他。
三天之内，城里城外抓到的瞎一只眼、瘸一条腿、头戴白藤冠、身穿青懒衣、脚穿木屐，模样和左慈一样的先生，有三四百个。此事轰动了整个街市。曹操命令众将，将猪羊血泼在这些人身上，押送到城南教场。曹操亲自带领五百名甲兵将他们团团围住，全部斩首。只见每个人的颈腔内都冒出一道青气，升到空中汇聚在一起，化成一个左慈，左慈向空中招来一只白鹤，骑在上面，拍手大笑道：“土鼠随金虎，奸雄一旦休！”曹操命令众将用弓箭射他。忽然狂风大作，飞沙走石，那些被斩首的尸体都跳起来，手提自己的头颅，奔上演武厅来攻打曹操。文官武将们都吓得掩面倒地，彼此不敢相顾。
正是：曹操这样的奸雄，权势之大足以倾覆国家；而左慈这位道士，其神奇的法术更是与众不同。不知道曹操此番性命是否有恙，且看下文讲解。